Cheltuie-ți numărul FIRE
Cel distractiv: setează portofoliul, SWR-ul și taxele, primești bugetul anual — apoi cumperi un stil de viață. Locuință pe niveluri, călătorii, copii, gadgeturi. Vezi ce plătește cu adevărat numărul tău.
Retragere brută: 32.000 EUR − taxe: 3.200 EUR
Esențiale — alege câte un nivel
Nenegociabilele. Orice stil de viață are câte unul din fiecare; nivelul îl alegi tu.
Lucrurile bune — adaugă ce vrei
Călătorii, cine, copii, gadgeturi. Fiecare + adaugă unul pe an.
Ce nu acoperă lista, pe an: cadouri, asigurări extra, hobby-uri cu echipament…
Anul tău, cu preț
Portofoliul tău acoperă acest coș cu marjă: 161.111 EUR. E coșul tău ÷ (1 − taxe) ÷ SWR — adevăratul număr FIRE pentru viața pe care tocmai ai construit-o.
O jucărie de gândit, nu un plan. Costurile sunt medii anuale italiene aproximative — orașul și obiceiurile tale vor diferi. Modelul SWR ignoră riscul secvenței randamentelor (pentru asta e Monte Carlo), iar câmpul de taxe e o rată efectivă pe care o controlezi tu, nu consultanță fiscală.
Cum se calculează bugetul
În fiecare an vinzi portofoliu × SWR din investiții (retragerea brută), plătești taxele și trăiești din rest: buget net = portofoliu × SWR × (1 − taxe). Cu valorile implicite — 800.000 € la 4% și 10% taxe — înseamnă 28.800 € pe an, adică 2.400 € pe lună. Tot jocul e să vezi ce cumpără de fapt acel număr.
De ce taxa implicită e 10%, nu impozitul întreg pe câștig
Impozitul pe câștig se aplică doar părții de câștig din fiecare vânzare, nu întregii sume. La începutul pensionării câștigurile pot fi o treime din fiecare vânzare, deci rata efectivă pe retragere e mai aproape de 8–12%; crește de-a lungul deceniilor pe măsură ce crește partea de câștig. De aceea valoarea implicită e 10%, iar câmpul e al tău.
Inversarea e ideea centrală
Majoritatea calculatoarelor FIRE pornesc de la cheltuieli și îți dau un număr. Acesta merge și invers: construiește viața pe care o vrei, iar rezumatul arată portofoliul necesar — coș ÷ (1 − taxe) ÷ SWR. O viață de 30.000 €/an la 4% SWR și 10% taxe cere cam 833.000 €. Fiecare nivel pe care îl urci mută acel număr; să-l privești mișcându-se e lecția.
Ce lipsește
- Riscul secvenței randamentelor — un SWR fix pretinde că piețele sunt netede. Nu sunt; pentru distribuția reală există simulatorul Monte Carlo.
- Deriva inflației — costurile sunt în euro de azi; cadrul SWR presupune că ajustezi retragerile cu inflația.
- Prețurile tale reale — catalogul folosește medii anuale italiene aproximative. Chiria din Milano și cea dintr-un oraș mic sunt planete diferite.
- Șocuri punctuale — un acoperiș, o urgență medicală, o nuntă. Ține un tampon în afara matematicii SWR.