Spendi il tuo numero FIRE
Quello divertente: imposta portafoglio, SWR e tasse, ottieni il budget annuo — poi compra uno stile di vita. Casa a livelli, viaggi, figli, giocattoli. Scopri cosa paga davvero il tuo numero.
Prelievo lordo: 32.000 € − tasse: 3200 €
Essenziali — scegli un livello ciascuno
I non negoziabili. Ogni stile di vita ne ha uno per categoria; il livello lo scegli tu.
Le cose belle — aggiungi quello che vuoi
Viaggi, cene, figli, giocattoli. Ogni + ne aggiunge uno all'anno.
Quello che la lista non copre, all'anno: regali, assicurazioni extra, hobby con attrezzatura…
Il tuo anno, prezzato
Il tuo portafoglio copre questo paniere con margine: 161.111 €. È il tuo paniere ÷ (1 − tasse) ÷ SWR — il vero numero FIRE per la vita che hai appena costruito.
Un giocattolo per ragionare, non un piano. I costi sono medie annue italiane approssimative — la tua città e le tue abitudini differiranno. Il modello SWR ignora il rischio di sequenza dei rendimenti (per quello c'è il Monte Carlo), e il campo tasse è un'aliquota effettiva che controlli tu, non consulenza fiscale.
Come si calcola il budget
Ogni anno vendi portafoglio × SWR dei tuoi investimenti (il prelievo lordo), ci paghi le tasse e vivi con il resto: budget netto = portafoglio × SWR × (1 − tasse). Con i default — €800.000 al 4% e 10% di tasse — fa €28.800 all'anno, cioè €2.400 al mese. Tutto il gioco sta nel vedere cosa compra davvero quel numero.
Perché il default delle tasse è 10% e non 26%
L'Italia tassa il capital gain al 26%, ma quando vendi €20.000 di un ETF non paghi il 26% su tutta la vendita — solo sulla parte di plusvalenza. A inizio pensionamento le plusvalenze possono essere un terzo di ogni vendita, quindi l'aliquota effettiva sul prelievo è più vicina all'8–12%; sale nel corso dei decenni man mano che cresce la quota di guadagno. Per questo il default è 10% e il campo lo decidi tu.
L'inversione è il punto
La maggior parte dei calcolatori FIRE parte dalla spesa e ti dà un numero. Questo funziona anche al contrario: costruisci la vita che vuoi e il riepilogo mostra il portafoglio che serve — paniere ÷ (1 − tasse) ÷ SWR. Una vita da €30.000/anno al 4% con 10% di tasse richiede circa €833.000. Ogni livello che alzi sposta quel numero; guardarlo muoversi è la lezione.
Cosa manca
- Rischio di sequenza dei rendimenti — un SWR fisso finge che i mercati siano lisci. Non lo sono; per la distribuzione vera c'è il simulatore Monte Carlo.
- Deriva dell'inflazione — i costi sono in euro di oggi; il framework SWR assume che adegui i prelievi all'inflazione.
- I tuoi prezzi reali — il catalogo usa medie annue italiane approssimative. L'affitto a Milano e quello in provincia sono pianeti diversi.
- Shock una tantum — un tetto, una spesa medica, un matrimonio. Tieni un cuscinetto fuori dalla matematica dello SWR.