Calcolatore FIRE

FIRE sta per Financial Independence, Retire Early — indipendenza finanziaria, pensione anticipata. La versione breve: risparmia tanto, investi in modo noioso, e a un certo punto il tuo portafoglio produce abbastanza da coprire le tue spese senza bisogno di uno stipendio. La famosa "regola del 4%" — in realtà 3,5% in questo calcolatore, perché siamo in Europa e i numeri sono meno indulgenti — è la soglia approssimativa a cui questo diventa vero per una pensione di 30+ anni.

Non esiste un unico numero FIRE. A seconda di come inquadri la cosa, ti possono interessare:

• Full FIRE — abbastanza per vivere del tuo portafoglio per sempre, senza mai più uno stipendio. Le tue spese annuali divise per il tuo Safe Withdrawal Rate.
• Coast FIRE — hai risparmiato abbastanza perché, anche se smetti di contribuire oggi, il portafoglio cresce da solo fino a Full FIRE entro un'età target. Nel frattempo devi ancora pagare le bollette con lo stipendio, ma puoi smettere di ottimizzare per il risparmio.
• Pension FIRE — Full FIRE ridotto del valore attuale della tua pensione pubblica. Le pensioni statali europee non sono nulla. Se sai più o meno quanto prenderai a 67 anni, devi solo coprire con il tuo portafoglio il ponte tra l'età FIRE e l'età della pensione.
• Lean / Regular / Chubby / Fat FIRE — varianti di Full FIRE in base allo stile di vita. Non sono formule diverse, solo valori diversi nel campo "spese mensili" qui sotto. Se vuoi numeri concreti su cosa compra davvero ogni fascia in Italia, per una persona sola e per una famiglia di quattro, leggi I livelli del FIRE: che vita ti compra, davvero, ogni fascia?

Gioca con i valori. Se vuoi vedere la matematica grezza del compounding senza la cornice FIRE, il calcolatore di interesse composto è la versione più tranquilla della stessa macchina.

Come funziona la matematica

Tutto su questa pagina gira in termini reali — potere d'acquisto di oggi. Il rendimento di default del 5% è il rendimento reale che mi aspetto da un portafoglio azionario globalmente diversificato su 20+ anni (nominale ~8–10%, meno ~3% di inflazione). Il calcolatore di interesse composto usa il 7% invece, perché non sta modellando una fase di prelievo — FIRE ha bisogno del numero più conservativo.

Il lifestyle bump esiste perché la pensione anticipata non è gratis. Viaggiare di più, trovare nuovi hobby, sostituire finalmente i vecchi elettrodomestici — tutto questo finisce sul budget. 15% è un default, non una legge. Se stai pianificando di non fare altro che leggere libri della biblioteca in un appartamento già pagato, mettilo a 0.

Lo SWR (Safe Withdrawal Rate) è quanto prelevi dal tuo portafoglio nel primo anno di pensione; l'importo assoluto poi cresce con l'inflazione. Lo studio originale di Trinity ha individuato il 4% come sicuro per una pensione americana di 30 anni; i rendimenti azionari europei sono storicamente stati più bassi e i costi di gestione / le tasse sono più alte, quindi 3,5% è il default qui. Più basso = più sicuro ma serve risparmiare di più; più alto = ci arrivi prima ma c'è più rischio sequence-of-returns.

Il tax drag è approssimato come metà dell'aliquota sui capital gains del tuo paese, sull'ipotesi che a regime circa metà di ogni prelievo sia plusvalenza realizzata e metà restituzione di capitale. L'Italia al 26% dà ~13% di drag effettivo, il Regno Unito al 20% dà ~10%, e così via. Ogni fonte è linkata dal menu a tendina del paese così puoi verificare le aliquote correnti da te.

Una nota sulle pensioni europee

La maggior parte dei paesi europei ha ancora sistemi pensionistici pubblici significativi — sottofinanziati in alcuni posti, sì, ma non zero. In Italia il sistema contributivo paga circa il 60–70% del salario medio di carriera indicizzato se lavori una carriera piena; Romania, Germania, Francia e Regno Unito hanno formule diverse che cadono in un intervallo simile. Pension FIRE è il numero realistico per la maggior parte degli europei: il tuo portafoglio deve solo portarti da quando smetti di lavorare fino a quando parte la pensione pubblica, più coprire quello che la pensione non copre del tutto.

Il calcolatore prende una stima grezza: infila un importo pensionistico mensile approssimativo in euro di oggi e lo sconterà a valore presente contro il numero FIRE. Per una cifra più precisa, INPS, ANAF, Deutsche Rentenversicherung e equivalenti ti genereranno una proiezione basata sulla tua storia contributiva reale — usa quelli, poi reinfila il risultato qui.

Fonti

• Studio di Trinity (Cooley, Hubbard, Walz 1998) — il paper originale sullo SWR. La regola del 4% viene da qui.
• Agenzia delle Entrate (IT), ANAF (RO), BZSt (DE), service-public.fr (FR), HMRC (UK), IRS (US) — aliquote sui capital gains usate nel menu a tendina del paese. I link sono sul menu stesso.
• La serie Safe Withdrawal Rate di Big Ern su Early Retirement Now — l'approfondimento definitivo sul perché 3,5% sia più difendibile del 4% per pensioni lunghe, e perché i pensionati europei dovrebbero pensarci in modo diverso.